財稅細分領域?qū)<?/strong> 一對一服務 個性化方案
時間:2021-09-09 09:43:36
市值及財務指標 (至少符合右側(cè)標準中的一項) |
標準 |
市值 |
財務指標 |
標準一 |
≥2億元 |
最近兩年凈利潤均不低于1,500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%,或者最近一年凈利潤不低于2,500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%; |
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標準二 |
≥4億元 |
最近兩年營業(yè)收入平均不低于1億元,且最近一年營業(yè)收入增長率不低于30%,最近一年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正; |
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標準三 |
≥8億元 |
最近一年營業(yè)收入不低于2億元,最近兩年研發(fā)投入合計占最近兩年營業(yè)收入合計比例不低于8% |
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標準四 |
≥15億元 |
最近兩年研發(fā)投入合計不低于5,000萬元 |
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主體資格 |
應當為在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿十二個月的創(chuàng)新層掛牌公司; 最近一年期末凈資產(chǎn)≥5,000萬元 |
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股本及公開發(fā)行比例 |
發(fā)行后股本總額≥3,000萬元; 發(fā)行后總股本≤4億股,公開發(fā)行比例須≥25%; 發(fā)行后總股本>4億股,公開發(fā)行比例須≥10%。 |
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股東人數(shù)及發(fā)行對象人數(shù) |
公開發(fā)行后,公司股東人數(shù)不少于200人; 向不特定合格投資者公開發(fā)行(簡稱公開發(fā)行)的股份不少于100萬股,發(fā)行對象不少于100人 |
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不得存在的負面情形 |
最近36個月內(nèi):發(fā)行人及控股股東、實控人無重大違法行為; 最近12個月內(nèi):發(fā)行人及控股股東、實控人、董事、監(jiān)事、高級管理人員未收到證監(jiān)會行政處罰或股轉(zhuǎn)公司、證券交易所的公開譴責; 發(fā)行人及控股股東、實控人、董事、監(jiān)事、高級管理人員未被立案調(diào)查; 發(fā)行人及控股股東、實控人未被列入失信被執(zhí)行人名單尚未消除; 不存在未按照《證券法》規(guī)定披露年度報告或者中期報告的情形; 不存在對發(fā)行人經(jīng)營穩(wěn)定性、直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力具有重大不利影響,或者發(fā)行人利益受到損害等其他情形。 |
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定位 |
專精特新的中小企業(yè) |
退市類型 |
退市規(guī)定 |
交易類 強制退市 |
上市公司連續(xù)60個交易日出現(xiàn)下列情形之一的,交易所決定終止其股票上市: (1)股票每日收盤價均低于每股面值; (2)股東人數(shù)均少于200人; (3)按照《北京證券交易所股票上市規(guī)則》第2.1.3條第一款第四項規(guī)定上市的公司,股票交易市值均低于3億元; (4)交易所認定的其他情形。 前款規(guī)定的交易日,不包含公司股票停牌日和公開發(fā)行股票并上市之日起的20個交易日。 |
財務類 強制退市 |
上市公司出現(xiàn)下列情形之一的,交易所決定終止其股票上市交易: (一)因凈利潤和營業(yè)收入觸及本規(guī)則第10.3.1條第一款第一項規(guī)定情形其股票被實施退市風險警示后,首個會計年度凈利潤繼續(xù)為負值且營業(yè)收入繼續(xù)低于5,000萬元; (二)因凈資產(chǎn)觸及本規(guī)則第10.3.1條第一款第二項規(guī)定情形其股票被實施退市風險警示后,首個會計年度凈資產(chǎn)繼續(xù)為負值; (三)因?qū)徲嬕庖婎愋陀|及本規(guī)則第10.3.1條第一款第三項規(guī)定情形其股票被實施退市風險警示后,首個會計年度的財務會計報告繼續(xù)被出具無法表示意見或否定意見的審計報告; (四)因觸及本規(guī)則第10.3.1條第一款第四項規(guī)定情形其股票被實施退市風險警示后,實際觸及退市風險警示指標相應年度的次一年度,繼續(xù)出現(xiàn)本條第一款第一、二項規(guī)定情形的; (五)雖滿足撤銷退市風險警示的條件,但公司未在規(guī)定期限內(nèi)向交易所申請撤銷的; (六)因不滿足撤銷退市風險警示的條件,交易所決定不予撤銷的; (七)交易所認定的其他情形。 按照本規(guī)則第2.1.3條第一款第二至四項規(guī)定上市的公司,不適用本條第一款第一項的規(guī)定
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規(guī)范類強制退市 |
上市公司出現(xiàn)下列情形之一的,交易所決定終止其股票上市交易: (1)因本規(guī)則第10.4.1條第一項情形被實施退市風險警示之日起的2個月內(nèi)仍未披露過半數(shù)董事保證真實、準確、完整的相關年度報告或者中期報告; (2)因本規(guī)則第10.4.1條第二項情形被實施退市風險警示之日起的2個月內(nèi)仍有半數(shù)以上董事無法保證年度報告或者中期報告真實、準確、完整; (3)因本規(guī)則第10.4.1條第三項情形被實施退市風險警示之日起的2個月內(nèi)仍未披露經(jīng)改正的財務會計報告; (4)因本規(guī)則第10.4.1條第四項情形被實施退市風險警示之日起的2個月內(nèi)仍未按要求完成改正; (5)因本規(guī)則第10.4.1條第五項情形被實施退市風險警示之日起的6個月內(nèi)仍未解決股本總額或公眾股東持股比例問題; (6)因本規(guī)則第10.4.1條第六、七項情形其股票被實施退市風險警示的,公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、被責令關閉或者被撤銷等強制解散條件成就,或者法院裁定公司破產(chǎn); (7)雖滿足撤銷退市風險警示的條件,但公司未在規(guī)定期限內(nèi)向交易所申請撤銷的; (8)因不滿足撤銷退市風險警示的條件,交易所決定不予撤銷的; (9)交易所認定的其他情形。
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重大違法類強制退市 |
(1)涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領域的重大違法行為被追究法律責任,導致上市公司或其主要子公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉或者被撤銷,依法被吊銷主營業(yè)務生產(chǎn)經(jīng)營許可證,或存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營法律資格的其他情形; (2)上市公司公開發(fā)行并上市,申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定,或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪生效判決; (3)上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市,申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定,或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪生效判決; (4)上市公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,根據(jù)中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)行政處罰決定認定的事實,導致連續(xù)會計年度財務類指標已實際觸及本章第三節(jié)規(guī)定的退市標準; (5)交易所認定的其他情形。 |
財務與會計 【一般企業(yè)】 |
凈利潤 |
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/營業(yè)收入 |
無形資產(chǎn) |
其他 |
最近3年>0且累計>3,000萬元,以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù) |
最近3年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額累計>5,000萬元; 或最近3年營業(yè)收入累計>3億元 |
最近一期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20% |
最近一期末不存在未彌補虧損 |
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主體資格 |
依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司; 持續(xù)經(jīng)營3年以上,有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。 |
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規(guī)范運行 |
已經(jīng)依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度,相關機構(gòu)和人員能夠依法履行職責。 |
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股本及公開發(fā)行比例 |
發(fā)行前股本總額≥3,000萬元,發(fā)行后股本總額≥5,000萬元; 發(fā)行后股本總額≤4億元,公開發(fā)行比例須≥25%; 發(fā)行后股本總額>4億元,公開發(fā)行比例須≥10%。 |
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主營業(yè)務 |
生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國家產(chǎn)業(yè)政策。最近3年內(nèi)主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化。 |
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財務基礎和內(nèi)控要求 |
會計基礎工作規(guī)范,內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行。 |
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控制權(quán)和 管理團隊 |
最近3年內(nèi)董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化,實際控制人沒有發(fā)生變更; 董監(jiān)高不存在下列情形:被證監(jiān)會采取證券市場禁入尚在禁入期的;最近36個月內(nèi)受到證監(jiān)會行政處罰或最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責;被司法機關立案偵查或被證監(jiān)會立案調(diào)查。 |
【一般企業(yè)】市值及財務指標 (至少符合右側(cè)標準中的一項) |
標準 |
市值 |
凈利潤 |
營業(yè)收入 |
標準一 |
- |
最近兩年均>0,且累計≥5,000萬元 |
- |
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標準二 |
≥10億元 |
最近一年>0 |
最近一年≥1億元 |
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標準三 |
≥50億元 |
- |
最近一年≥3億元 |
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【紅籌企業(yè)尚未在境外上市】市值及財務指標(至少符合右側(cè)標準中的一項) |
標準一 |
≥100億元 |
最近一年>0 |
快速增長 |
標準二 |
≥50億元 |
最近一年>0 |
快速增長,最近一年≥5億元 |
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【有表權(quán)決權(quán)差異安排】市值及財務指標(至少符合右側(cè)標準中的一項) |
標準一 |
≥100億元 |
最近一年>0 |
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標準二 |
≥50億元 |
最近一年>0 |
最近一年≥5億元 |
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主體資格 |
依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司; 持續(xù)經(jīng)營3年以上,有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算 |
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獨立性 |
五獨立:資產(chǎn)完整、人員獨立、財務獨立、機構(gòu)獨立、業(yè)務獨立 |
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股本及公開發(fā)行比例 |
發(fā)行后股本總額≥3,000萬元; 發(fā)行后總股本≤4億股,公開發(fā)行比例須≥25%; 發(fā)行后總股本>4億股,公開發(fā)行比例須≥10%。 |
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主營業(yè)務 |
創(chuàng)業(yè)板定位于深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略,適應發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢,主要服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè),并支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。 |
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財務基礎和內(nèi)控要求 |
發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范,內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行。 |
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控制權(quán)和 管理團隊 |
最近2年內(nèi):董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化,實際控制人沒有發(fā)生變更; 最近3年內(nèi):董監(jiān)高不存在被證監(jiān)會行政處罰、立案調(diào)查或被司法機關立案調(diào)查的情形,控股股東、實控人無重大違法行為。 |
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負面清單 |
(1)農(nóng)林牧漁業(yè); (2)采礦業(yè); (3)酒、飲料和精制茶制造業(yè); (4)紡織業(yè); (5)黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè); (6)電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè); (7)建筑業(yè); (8)交通運輸、倉儲和郵政業(yè); (9)住宿和餐飲業(yè); (10)金融業(yè); (11)房地產(chǎn)業(yè); (12)居民服務、修理和其他服務業(yè)。 |
【通知】人社部董秘培訓第12期,10月開班通知?。c擊查看)
【一般企業(yè)】市值及財務指標 (至少符合右側(cè)標準中的一項) |
標準 |
預計市值 |
財務指標 |
標準一 |
≥10億元 |
最近兩年凈利潤均>0且累計凈利潤≥5,000萬元,或者最近一年凈利潤>0且營業(yè)收入≥1億元 |
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標準二 |
≥15億元 |
最近一年營業(yè)收入≥2億元,且最近3年累計研發(fā)投入占累計營業(yè)收入≥15% |
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標準三 |
≥20億元 |
最近一年營業(yè)收入≥3億元,且最近3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計≥1億元 |
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標準四 |
≥30億元 |
最近一年營業(yè)收入≥3億元 |
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標準五 |
≥40億元 |
主要業(yè)務或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關部門批準,市場空間大,目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項核心產(chǎn)品獲準開展二期臨床試驗,其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術優(yōu)勢并滿足相應條件。 |
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【已境外上市紅籌企業(yè)】市值及財務指標(至少符合右側(cè)標準中的一項) |
標準一 |
≥2,000億元 |
- |
標準二 |
>200億元 |
擁有自主研發(fā)、國際領先技術,科技創(chuàng)新能力較強,同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位 |
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【尚未在境外上市紅籌企業(yè)】市值及財務指標(至少符合右側(cè)標準中的一項) |
標準一 |
≥100億元 |
營業(yè)收入快速增長* , 擁有自主研發(fā)、國際領先技術,同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位 |
標準二 |
≥50億元 |
營業(yè)收入快速增長* ,最近一年營業(yè)收入≥5億元,擁有自主研發(fā)、國際領先技術,同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位 |
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【有表權(quán)決權(quán)差異安排】市值及財務指標(至少符合右側(cè)標準中的一項) |
標準一 |
≥100億元 |
- |
標準二 |
≥50億元 |
最近一年營業(yè)收入≥5億元 |
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科創(chuàng)屬性 |
4項常規(guī)指標(同時符合): (1)最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上,或最近三年研發(fā)投入金額累計在6,000萬元以上; (2)研發(fā)人員占當年員工總數(shù)的比例不低于10%; (3)形成主營業(yè)務收入的發(fā)明專利5項以上; (4)最近三年營業(yè)收入復合增長率達到20%,或最近一年營業(yè)收入金額達到3億元。 5項例外條款(至少符合一項): (1)發(fā)行人擁有的核心技術經(jīng)國家主管部門認定具有國際領先、引領作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義; (2)發(fā)行人作為主要參與單位或者發(fā)行人的核心技術人員作為主要參與人員,獲得國家科技進步獎、國家自然科學獎、國家技術發(fā)明獎,并將相關技術運用于公司主營業(yè)務; (3)發(fā)行人獨立或者牽頭承擔與主營業(yè)務和核心技術相關的國家重大科技專項項目; (4)發(fā)行人依靠核心技術形成的主要產(chǎn)品(服務),屬于國家鼓勵、支持和推動的關鍵設備、關鍵產(chǎn)品、關鍵零部件、關鍵材料等,并實現(xiàn)了進口替代; (5)形成核心技術和主營業(yè)務收入的發(fā)明專利(含國防專利)合計50項以上。 |
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主體資格 |
依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司; 持續(xù)經(jīng)營3年以上,有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。 |
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獨立性 |
五獨立:資產(chǎn)完整、人員獨立、財務獨立、機構(gòu)獨立、業(yè)務獨立 |
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股本及公開發(fā)行比例 |
發(fā)行后股本總額≥3,000萬元; 發(fā)行后股本總額≤4億元,公開發(fā)行比例須≥25%; 發(fā)行后股本總額>4億元,公開發(fā)行比例須≥10%。 |
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主營業(yè)務 |
(1)新一代信息技術領域,主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等; (2)高端裝備領域,主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關服務等; (3)新材料領域,主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料及相關服務等; (4)新能源領域,主要包括先進核電、大型風電、高效光電光熱、高效儲能及相關服務等; (5)節(jié)能環(huán)保領域,主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設備、先進環(huán)保技術裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關鍵零部件、動力電池及相關服務等; (6)生物醫(yī)藥領域,主要包括生物制品、高端化學藥、高端醫(yī)療設備與器械及相關服務等; (7)符合科創(chuàng)板定位的其他領域。 限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。 |
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財務基礎和內(nèi)控要求 |
發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范,內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行。 |
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控制權(quán)和 管理團隊 |
最近2年內(nèi):董事、高級管理人員及核心技術人員沒有發(fā)生重大不利變化,實際控制人沒有發(fā)生變更; 最近3年內(nèi):董監(jiān)高不存在被證監(jiān)會行政處罰、立案調(diào)查或被司法機關立案調(diào)查的情形,控股股東、實控人無重大違法行為。 |
*所稱營業(yè)收入快速增長,指符合下列標準之一:
(一)最近一年營業(yè)收入不低于人民幣5億元的,最近3年營業(yè)收入復合增長率10%以上;
(二)最近一年營業(yè)收入低于人民幣5億元的,最近3年營業(yè)收入復合增長率20%以上;
(三)受行業(yè)周期性波動等因素影響,行業(yè)整體處于下行周期的,發(fā)行人最近3年營業(yè)收入復合增長率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長水平。
處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè),不適用“營業(yè)收入快速增長”上述要求。
1、盈利測試
(a)具備不少于3個會計年度的營業(yè)記錄,而在該段期間,新申請人最近一年的股東應佔盈利不得低于2,000萬港元,及其前兩年累計的股東應佔盈利亦不得低于3,000萬港元。上述盈利應扣除日常業(yè)務以外的業(yè)務所產(chǎn)生的收入或虧損;
(b)至少前3個會計年度的管理層維持不變;及
(c)至少經(jīng)審計的最近一個會計年度的擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變。
2、市值╱收益╱現(xiàn)金流量測試
(a)具備不少于3個會計年度的營業(yè)記錄;
(b)至少前3個會計年度的管理層維持不變;
(c)至少經(jīng)審計的最近一個會計年度的擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變;
(d)上市時市值至少為20億港元;
(e)經(jīng)審計的最近一個會計年度的收益至少為5億港元;及
(f)新申請人或其集團的擬上市的業(yè)務于前3個會計年度的現(xiàn)金流入合計至少為 1億港元。
3、市值╱收益測試
(a)具備不少于3個會計年度的營業(yè)記錄;
(b)至少前3個會計年度的管理層維持不變;
(c)至少經(jīng)審計的最近一個會計年度的擁有權(quán)和控制權(quán)維持不變;
(d)上市時市值至少為40億港元;及
(e)經(jīng)審計的最近一個會計年度的收益至少為5億港元。
【盈利測試值更新提示】
新的盈利規(guī)定將于2022年1月1日生效,因此任何上市申請人于2022年1月1日或之后提交主板上市申請,包括之前提交申請的續(xù)期或GEM的轉(zhuǎn)版申請,均需符合新的盈利規(guī)定。若個別上市申請人未能符合新的盈利分布,聯(lián)交所會按個別申請人情況授予寬限并作出合適安排。
1、財務指標(無明確盈利要求)
(a)申請上市的新申請人或其集團此等在刊發(fā)上市文件前兩個財政年度從經(jīng)營業(yè)務所得的淨現(xiàn)金流入總額必須最少達3,000萬港元;
(b)上市時市值至少達到1.5億港元;
(c)基于本交易所信納的理由,有可能接納準新申請人不足兩個財政年度的營業(yè)紀錄期,亦有可能豁免遵守或更改,即使本交易所接納不足兩個財政年度的營業(yè)紀錄,申請人仍須在該較短的營業(yè)紀錄期內(nèi)符合3,000萬港元的現(xiàn)金流量規(guī)定。
2、其他指標
(a)申請人在刊發(fā)上市文件前的完整財政年度及至上市日期為止的整段期間,其擁有權(quán)及控制權(quán)以及必須維持不變;及
(b)申請人在刊發(fā)上市文件前兩個完整財政年度及至上市日期為止的整段期間,其管理層必須大致維持不變;
(d)新申請人會計師報告須涵蓋的期間為緊接上市文件刊發(fā)前兩個財政年度;
(e)新申請人,其申報會計師最近期申報的財政期間,不得早于上市文件刊發(fā)日期前六個月結(jié)束;
(f)上市時,公眾持股量不低于市值港幣4,500萬元,占公司已發(fā)行股本總額至少25%;
(g)至少3名獨立非執(zhí)行董事,所委任的獨立非執(zhí)行董事必須至少占董事會成員人數(shù)的三分之一。